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- 索??引??號(hào):
- 45574632-7-2022-0067
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- 分???????類:
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- 來(lái)???????源:
- 《中國(guó)金融》2022年第6期
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- 發(fā)布日期:
- 2022-04-07
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- 名???????稱:
- 為跨境投融資改革貢獻(xiàn)深圳力量
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- 文???????號(hào):
作為國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的重要交匯點(diǎn),深圳具備市場(chǎng)、制度、人才、資本等方面的扎實(shí)基礎(chǔ),也肩負(fù)著先行示范、加快構(gòu)建新發(fā)展格局的重大歷史使命。在此過(guò)程中,中國(guó)人民銀行深圳市中心支行(以下簡(jiǎn)稱“深圳中支”)在中國(guó)人民銀行總行和國(guó)家外匯管理局總局指揮下,深入貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于建設(shè)粵港澳大灣區(qū)和中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的決策部署,積極探索跨境投融資改革先行先試,為加快構(gòu)建新發(fā)展格局貢獻(xiàn)深圳金融力量。
先行先試,探索資本項(xiàng)目更高水平開(kāi)放
在“雙區(qū)”建設(shè)背景下,深圳中支深入研究市場(chǎng)主體的政策訴求,持續(xù)深化跨境投融資改革創(chuàng)新,推出了一批有影響力的改革成果,為全國(guó)提供可復(fù)制、可推廣的“深圳方案”。
率先開(kāi)展粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人跨境理財(cái)投資。在滬港通、深港通、債券通、基金互認(rèn)等互聯(lián)互通機(jī)制的基礎(chǔ)上,2021年9月,《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》發(fā)布,“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式啟動(dòng)。試點(diǎn)支持深港澳居民跨境購(gòu)買(mǎi)對(duì)方銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品或理財(cái)產(chǎn)品,充分滿足深港澳居民個(gè)人自主投資、靈活配置資產(chǎn)的需求,進(jìn)一步強(qiáng)化了深圳在內(nèi)循環(huán)與外循環(huán)之間的紐帶作用。截至2021年末,深圳20家試點(diǎn)銀行開(kāi)立“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)南向和北向賬戶合計(jì)7453個(gè),跨境收付金額合計(jì)1.88億元,雙方向投資產(chǎn)品交易額合計(jì)0.99億元。
首批試點(diǎn)更高水平跨國(guó)公司資金池。在前期成功試點(diǎn)跨國(guó)公司外匯資金池和跨境雙向人民幣資金池的基礎(chǔ)上,深圳中支對(duì)現(xiàn)有各類資金池政策進(jìn)行整合升級(jí),于2021年3月全國(guó)首批試點(diǎn)跨國(guó)公司本外幣一體化資金池,實(shí)現(xiàn)了跨國(guó)公司集團(tuán)內(nèi)跨境本外幣資金一體化管理,進(jìn)一步便利了集團(tuán)內(nèi)部資金的結(jié)匯、劃轉(zhuǎn)和使用,有助于企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低匯兌成本。截至2021年末,深圳5家首批試點(diǎn)企業(yè)共辦理資金池業(yè)務(wù)5665筆、金額171.92億美元,為企業(yè)節(jié)省財(cái)務(wù)成本約4000萬(wàn)元人民幣。
擴(kuò)大跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)規(guī)模和品種。2017年,深圳在全國(guó)率先開(kāi)展銀行不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上,深圳中支逐步擴(kuò)大跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)品種至福費(fèi)廷、保理資產(chǎn)、流動(dòng)資金貸款、融資租賃資產(chǎn)等。截至2021年末,深圳跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)銀行達(dá)17家,境外受讓主體分布于16個(gè)國(guó)家和地區(qū),試點(diǎn)累計(jì)轉(zhuǎn)讓金額1704.81億元,余額達(dá)151.88億元,間接幫助實(shí)體企業(yè)降低融資成本約0.5個(gè)百分點(diǎn)。
首發(fā)離岸人民幣地方政府債券。2021年10月,深圳創(chuàng)新地方政府舉債融資渠道,在香港順利發(fā)行50億元離岸人民幣地方政府債。這是我國(guó)地方政府首次發(fā)行離岸人民幣債券,進(jìn)一步豐富了深港合作模式,有利于香港融入國(guó)家發(fā)展大局,加快構(gòu)建新發(fā)展格局。本次發(fā)行充分遵循國(guó)際市場(chǎng)規(guī)則,受到全球知名投資機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注,共吸引來(lái)自8個(gè)不同國(guó)家和地區(qū)的共計(jì)89個(gè)賬戶下單認(rèn)購(gòu),訂單規(guī)模達(dá)174億元,實(shí)現(xiàn)3.48倍超額認(rèn)購(gòu)。
精準(zhǔn)施策,推動(dòng)跨境投融資便利化
把握和構(gòu)建新發(fā)展格局應(yīng)始終堅(jiān)持以人民為中心的根本立場(chǎng)。深圳中支著力增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力,在跨境投融資領(lǐng)域放寬政策限制、簡(jiǎn)化操作流程,推動(dòng)實(shí)現(xiàn)安全、高效、低成本的金融要素流通循環(huán)。
完成企業(yè)外債管理全鏈條的優(yōu)化和創(chuàng)新。在登記環(huán)節(jié),2020年2月起實(shí)施企業(yè)外債一次性登記試點(diǎn),變“逐筆登記”為“只登記一次”,允許在登記金額內(nèi)自行借入外債資金,便利企業(yè)自主選擇融資時(shí)機(jī),大幅提升財(cái)務(wù)靈活性。截至2021年末,有40家深圳實(shí)體企業(yè)參與該試點(diǎn),登記金額約44.5億美元,占同期轄內(nèi)企業(yè)登記外債總金額的40%。2020年4月開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)外債便利化試點(diǎn),便利因凈資產(chǎn)不足、不滿足借外債條件的高科技企業(yè),牽手境外低成本資金。截至2021年末,共15家企業(yè)辦理該試點(diǎn)業(yè)務(wù)。此外,在資金流出入環(huán)節(jié)放寬借用還幣種限制,在資金使用環(huán)節(jié)實(shí)施資本項(xiàng)目收入支付便利化,將注銷(xiāo)環(huán)節(jié)下放銀行辦理。這套政策“組合拳”顯著提升了企業(yè)跨境融資全過(guò)程的便利度。
大幅便利跨境資金使用。推進(jìn)資本項(xiàng)目外匯收入使用便利化,開(kāi)展資本項(xiàng)目收入支付便利化改革和更高水平貿(mào)易投資人民幣結(jié)算便利化試點(diǎn),變“事前審核”為“事后抽查”,企業(yè)無(wú)需事前、逐筆提交真實(shí)性證明材料,提交材料由“一大摞”簡(jiǎn)化為一張紙,銀行審核業(yè)務(wù)時(shí)間也大大縮短,有效節(jié)約人力成本,提高資金使用效率。截至2021年末,已有789家符合條件的企業(yè)辦理了該業(yè)務(wù),涉及金額116.71億美元。
開(kāi)辟優(yōu)質(zhì)企業(yè)跨境擔(dān)保綠色通道。依規(guī)選擇業(yè)務(wù)量大、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)實(shí)體企業(yè),開(kāi)通內(nèi)保外貸“快易辦”。傳統(tǒng)模式下,企業(yè)辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)需逐筆登記并提交至少5項(xiàng)材料,耗時(shí)6~8個(gè)工作日;新模式下,僅需提交業(yè)務(wù)簡(jiǎn)表和申請(qǐng)書(shū),線上提交實(shí)現(xiàn)“辦事零跑腿,兩日內(nèi)辦結(jié)”。截至2021年末,實(shí)施“快易辦”的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)擔(dān)保金額已達(dá)12.8億美元。
率先開(kāi)展商業(yè)銀行資本項(xiàng)目數(shù)字化服務(wù)試點(diǎn)。2021年7月,深圳中支指導(dǎo)銀行在資本項(xiàng)下9個(gè)高頻業(yè)務(wù)場(chǎng)景中,將原須企業(yè)提交紙質(zhì)材料、到銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理的資本項(xiàng)目業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)變?yōu)樘峤浑娮硬牧虾途€上辦理。這項(xiàng)試點(diǎn)在大幅降低企業(yè)腳底成本的同時(shí),也以數(shù)字化服務(wù)切實(shí)助力碳達(dá)峰碳中和。截至2021年末,轄內(nèi)銀行為160家企業(yè)辦理了8764筆資本項(xiàng)目數(shù)字化服務(wù)試點(diǎn)業(yè)務(wù),金額合計(jì)15.93億美元。
引資引智,培育新業(yè)態(tài)激活新動(dòng)能
實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主的新發(fā)展格局,關(guān)鍵是推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。深圳中支多措并舉,優(yōu)先引導(dǎo)資金等要素投入新業(yè)態(tài)新模式,助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí),激活經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能。
培育創(chuàng)投私募市場(chǎng)發(fā)展。早在2012年和2014年,深圳就先后啟動(dòng)了合格境外有限合伙人(QFLP)和合格境內(nèi)投資企業(yè)(QDIE)試點(diǎn),成功打通境內(nèi)外私募創(chuàng)投資本雙向循環(huán)渠道。2021年,深圳中支會(huì)同地方政府相關(guān)部門(mén)先后對(duì)QFLP和QDIE試點(diǎn)政策進(jìn)行了修訂和升級(jí),簡(jiǎn)化辦理流程,拓寬投資范圍,靈活資金使用。截至2021年末,深圳已設(shè)立QFLP管理企業(yè)172家,發(fā)起QFLP基金53家,基金規(guī)模75.5億美元,主要投向生物醫(yī)藥、高端制造、大消費(fèi)、信息技術(shù)、新材料等前沿領(lǐng)域,助力產(chǎn)業(yè)新一輪升級(jí)。設(shè)立QDIE管理企業(yè)69家,已備案額度19.9億美元,初步建立了深圳跨境私募股權(quán)投資的比較優(yōu)勢(shì)。
支持跨境電商做大做強(qiáng)。為支持深圳打造“跨境電商之都”,深圳中支推動(dòng)并指導(dǎo)轄內(nèi)銀行開(kāi)展“跨境電商直通車(chē)”業(yè)務(wù),服務(wù)跨境電商出口使用人民幣便利化收款。截至2021年末,辦理收款業(yè)務(wù)1735億元人民幣,累計(jì)為跨境電商企業(yè)節(jié)約成本2.6億元,惠及中小企業(yè)3.7萬(wàn)家。全國(guó)首創(chuàng)“銀行+外綜服企業(yè)”模式,拓展銀行跨境電商結(jié)算業(yè)務(wù),支持外綜服企業(yè)代辦跨境電商出口收匯,探索解決新業(yè)態(tài)結(jié)算成本高、收款周期長(zhǎng)等“痛點(diǎn)”。截至2021年末,開(kāi)展收匯業(yè)務(wù)58.2億美元,服務(wù)中小電商企業(yè)超過(guò)9萬(wàn)家。2021年初,深圳跨境電商遭遇“封店潮”,深圳中支主動(dòng)對(duì)接跨境電商企業(yè)實(shí)需,快速為兩家大型跨境電商辦理境外放款登記,金額合計(jì)3.3億元人民幣,幫助企業(yè)解決境外短期流動(dòng)資金問(wèn)題。
助力布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2019年,深圳中支推動(dòng)設(shè)立深圳博約基金,這是大灣區(qū)首家也是迄今唯一一家人民幣國(guó)際投貸基金。該基金于2020年2月獲準(zhǔn)在香港設(shè)立子基金,投資總規(guī)模105億元人民幣?;鸩捎镁硟?nèi)外聯(lián)動(dòng)、投資貸款聯(lián)動(dòng)等創(chuàng)新模式,瞄準(zhǔn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),探索人民幣國(guó)際化創(chuàng)新,支持大灣區(qū)跨境金融發(fā)展。2022年初,博約基金領(lǐng)投某AI科創(chuàng)公司,首筆交割金額達(dá)數(shù)億元人民幣,為粵港澳大灣區(qū)人工智能領(lǐng)域發(fā)展注入新動(dòng)能。
推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。聯(lián)合地方政府相關(guān)部門(mén)落地深圳氣候投融資改革試點(diǎn),共同為氣候項(xiàng)目庫(kù)賦能,推動(dòng)入庫(kù)項(xiàng)目跨境融資便利化,緩解氣候項(xiàng)目融資難、融資貴的問(wèn)題。首批試點(diǎn)業(yè)務(wù)于2021年11月落地,兩個(gè)光伏發(fā)電項(xiàng)目獲得境外長(zhǎng)期低息融資,兩個(gè)項(xiàng)目實(shí)施后年二氧化碳減排量預(yù)計(jì)為45萬(wàn)噸。
強(qiáng)化支撐,夯實(shí)跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施
促進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通是金融支持“雙區(qū)”建設(shè)的重要內(nèi)容。深圳中支不斷完善支付、清算、結(jié)算等跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施,提升監(jiān)管能力,筑牢跨境投融資體系平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)的根基。
率先開(kāi)展本外幣合一銀行結(jié)算賬戶體系試點(diǎn)。2021年7月,深圳啟動(dòng)全國(guó)首批本外幣合一銀行結(jié)算賬戶體系試點(diǎn),探索建立與粵港澳大灣區(qū)發(fā)展相適應(yīng)的本外幣合一銀行賬戶體系,進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境,為市場(chǎng)主體提供優(yōu)質(zhì)、高效、安全的銀行結(jié)算賬戶服務(wù)。截至2021年末,深圳三家銀行共計(jì)57個(gè)網(wǎng)點(diǎn)參與試點(diǎn),深圳轄內(nèi)開(kāi)立單位賬戶8464戶,累計(jì)人民幣資金收付812.5億元、外幣資金收付43.9億美元,節(jié)省財(cái)務(wù)管理成本約1489萬(wàn)元。
便利香港居民開(kāi)立內(nèi)地個(gè)人銀行賬戶。2019年3月以來(lái),開(kāi)展香港代理見(jiàn)證開(kāi)戶試點(diǎn)業(yè)務(wù),允許符合條件的香港居民在香港銀行網(wǎng)點(diǎn)代理見(jiàn)證開(kāi)立內(nèi)地Ⅱ、Ⅲ類個(gè)人銀行賬戶。該業(yè)務(wù)一經(jīng)推出,就得到香港各界的高度評(píng)價(jià)和一致認(rèn)可。截至2021年末,深圳試點(diǎn)銀行共開(kāi)立16.21萬(wàn)戶,開(kāi)展交易786.96萬(wàn)筆,總金額53.94億元,占大灣區(qū)跨境代理見(jiàn)證業(yè)務(wù)總金額9成以上。
提升外匯市場(chǎng)的廣度和深度。2019年以來(lái),先后指導(dǎo)轄內(nèi)兩家頭部證券公司獲得結(jié)售匯資格、兩家財(cái)務(wù)公司獲批人民幣與外匯衍生品業(yè)務(wù)資格,并順利完成業(yè)務(wù)備案。該舉措有助于非銀行金融機(jī)構(gòu)為客戶提供更豐富的金融產(chǎn)品,進(jìn)一步提升深圳外匯市場(chǎng)深度、廣度及活躍度,促進(jìn)外匯市場(chǎng)健康發(fā)展。截至2021年末,兩家證券公司在結(jié)售匯資格項(xiàng)下完成自營(yíng)交易14.4萬(wàn)筆,涉及名義本金6740億美元。兩家財(cái)務(wù)公司每年可節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用約1000萬(wàn)元人民幣。
扎實(shí)提升監(jiān)管效能。做實(shí)做細(xì)外匯市場(chǎng)“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體框架,牢固樹(shù)立“嚴(yán)監(jiān)管”導(dǎo)向。注重應(yīng)用科技手段,提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及時(shí)性和精準(zhǔn)性,有力提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管能力。扎實(shí)推進(jìn)跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)應(yīng)用,建立銀行、企業(yè)和監(jiān)管部門(mén)間業(yè)務(wù)信息交互機(jī)制。加強(qiáng)與公安、稅務(wù)、海關(guān)等部門(mén)間協(xié)助機(jī)制建設(shè),推進(jìn)信息資源共享,協(xié)調(diào)監(jiān)管措施,提升聯(lián)合監(jiān)管效能。打鐵還需自身硬,深入開(kāi)展外匯和跨境業(yè)務(wù)內(nèi)控建設(shè)專項(xiàng)行動(dòng),全面深入排查整改,梳理健全業(yè)務(wù)制度和操作流程,塑造“制度敬畏、制度剛性”的內(nèi)控文化,為跨境投融資改革發(fā)展筑牢組織基礎(chǔ)。
譜寫(xiě)跨境投融資改革新篇章
下一步,深圳中支將堅(jiān)持“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”,聚焦實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)循環(huán)流轉(zhuǎn)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)暢通,把握好時(shí)度效,扎實(shí)推進(jìn)深圳跨境投融資改革發(fā)展,為深圳高質(zhì)量發(fā)展提供高水平金融支持。
跨境金融改革創(chuàng)新不停步。按照“雙區(qū)”建設(shè)相關(guān)部署要求,充分發(fā)揮前海自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)田作用和河套合作區(qū)創(chuàng)新合作優(yōu)勢(shì),及時(shí)研究推進(jìn)市場(chǎng)需求大、邊際效果好、風(fēng)險(xiǎn)可控的創(chuàng)新措施,持續(xù)在資本項(xiàng)目可兌換、人民幣國(guó)際化等領(lǐng)域先行先試,打造大灣區(qū)創(chuàng)新發(fā)展新引擎。
持續(xù)提升跨境投融資高水平便利。深化“放管服”改革,抓住跨境股權(quán)投資、境外證券投資、企業(yè)境外融資、個(gè)人用匯等重點(diǎn)領(lǐng)域,緊盯登記備案、開(kāi)關(guān)賬戶、結(jié)售匯、收付款等關(guān)鍵環(huán)節(jié),充分運(yùn)用移動(dòng)互聯(lián)、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技手段,完善相關(guān)配套制度設(shè)計(jì),不斷增強(qiáng)外向型實(shí)體經(jīng)濟(jì)的獲得感,著力提升跨境投融資服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的效能。
堅(jiān)持統(tǒng)籌發(fā)展和安全。堅(jiān)持改革開(kāi)放和風(fēng)險(xiǎn)防范雙輪驅(qū)動(dòng),切實(shí)把握好“促改革”和“防風(fēng)險(xiǎn)”的關(guān)系。在政策設(shè)計(jì)上,落實(shí)底線思維,嚴(yán)格遵循“可留痕、可追溯、可調(diào)節(jié)”的原則。在政策實(shí)施導(dǎo)向上,以風(fēng)險(xiǎn)為考量,引導(dǎo)市場(chǎng)形成“越誠(chéng)信、越便利”“銀行越合規(guī)、審核越自主”的良性循環(huán)。壓實(shí)改革試點(diǎn)參與者特別是銀行的主體責(zé)任,做到創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范的“激勵(lì)相容”。