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- 索??引??號：
- 01500120-9-2022-00117
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- 分???????類：
- 其他??外匯綜合管理??各類社會公眾
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局青海省分局
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- 發(fā)布日期：
- 2022-05-27
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- 名???????稱：
- 企業(yè)匯率風險管理必修課（一）：如何管理匯率風險
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- 文???????號：
近年來，隨著人民幣匯率雙向波動常態(tài)化，涉外企業(yè)面臨的匯率風險日益突出，對匯率風險進行管理的重要性進一步提升。企業(yè)如果忽視匯率雙向波動的自然特征，不主動做好風險管理，匯率波動將影響其生產經營的穩(wěn)定性，甚至造成利潤損失。
一、什么是匯率（外匯）風險
匯率風險：在國際經濟交易中，由于匯率的波動而引發(fā)的，以外幣計價的資產（或債權）與負債（或債務）的價值的損益的可能。企業(yè)匯率風險敞口來自于日常生產經營的多個環(huán)節(jié)：出口貨款收匯、進口貨款付匯、外幣債務、境外投資、報表折算等。
二、如何管理匯率風險
（一）樹立匯率風險中性理念
匯率風險中性是指企業(yè)把匯率波動納入日常財務決策，以保值為核心目標，盡可能降低匯率波動對主營業(yè)務以及企業(yè)財務的負面影響。匯率風險中性是企業(yè)應對匯率雙向波動的必然選擇，有利于企業(yè)實現財務中性，專注主業(yè)經營。
企業(yè)應該怎么做：
1.主動管理匯率風險敞口，套保避險。
2.明確“保值”而非“增值”核心目標。
3.基于實需原則，立足于服務主業(yè)經營。
4.建立科學適用的匯率風險管理工作制度。
溫馨提示以下不可為：
1.對匯率風險敞口放任不管。
2.根據匯率走勢追漲殺跌。
3.以套保的盈虧論英雄。
4.隨意更改套保策略。
（二）合理利用匯率避險產品
外匯衍生產品是企業(yè)管理匯率風險的有效工具。目前，我國外匯市場已具備即期、遠期、外匯掉期、貨幣掉期和期權及期權組合等產品，供企業(yè)選擇進行套期保值。
如何選擇產品：應以保持財務穩(wěn)健和可持續(xù)為導向，遵循實需、適用的原則，避免選擇過于復雜的外匯衍生工具，以免因產品運用不當導致更大的風險。
充分認識：避險保值就像花錢買保險，是以一個比較小的成本來管理比較大的不確定性和可能的損失。
