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- 索??引??號(hào)：
- K1918108-9-2022-00217
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- 分???????類：
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- 來???????源：
- 國(guó)家外匯管理局江西省分局
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- 發(fā)布日期：
- 2022-10-27
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- 名???????稱：
- 外匯局江西省分局企業(yè)匯率避險(xiǎn)典型案例分享系列一：銀行助力國(guó)有企業(yè)破解匯率風(fēng)險(xiǎn)管理難題
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- 文???????號(hào)：
D企業(yè)是一家從事農(nóng)藥生產(chǎn)和銷售的國(guó)有企業(yè)，主要客戶群是南美、非洲等地從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)、企業(yè)在進(jìn)行匯率避險(xiǎn)操作上面臨著決策流程長(zhǎng)、出口收匯時(shí)間不確定等問題。
銀行向企業(yè)推薦了“系統(tǒng)性策略”與“機(jī)動(dòng)性策略”相結(jié)合的分層式匯率治理機(jī)制，便利企業(yè)建立分層式的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。
首先，銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好，結(jié)合市場(chǎng)波動(dòng)形勢(shì)，幫助企業(yè)高層制定“總體/年度套保計(jì)劃”。包括：目標(biāo)匯率、外匯衍生品應(yīng)用品種范圍、外匯衍生品存量交易限額、可用外匯交易渠道等內(nèi)容。該計(jì)劃為企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理提供整體指引，具體匯率避險(xiǎn)操作可在框架下開展，無需重復(fù)走長(zhǎng)流程審批。其次，與企業(yè)交易執(zhí)行部門建立常態(tài)化的匯率咨詢、策略建議、交易詢報(bào)價(jià)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，根據(jù)企業(yè)的日常需求制定“當(dāng)期/單筆套保方案”。最后，在交易后按照企業(yè)的管理要求向內(nèi)部合規(guī)審計(jì)部門及時(shí)提供交易證實(shí)書等交易憑證并定期提供市值評(píng)估報(bào)告。
【案例啟示】
銀行不僅要幫助企業(yè)樹立匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念，更要協(xié)助企業(yè)搭建匯率風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，建立匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工作機(jī)制。要與企業(yè)高管層、執(zhí)行層深入溝通，梳理匯率風(fēng)險(xiǎn)管理框架，對(duì)企業(yè)初步形成的工作機(jī)制給出專業(yè)建議，幫助企業(yè)明確匯率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，制定細(xì)化的操作流程等。
