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- 索??引??號(hào)：
- 78116973-X-2017-00095
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- 分???????類：
- 國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)與結(jié)售匯管理??各類社會(huì)公眾??其他
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- 來???????源：
- 國(guó)家外匯管理局
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- 發(fā)布日期：
- 2017-06-29
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- 名???????稱：
- 《國(guó)家外匯管理局關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)境外機(jī)構(gòu)投資者外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2017〕5號(hào)）政策問答四
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- 文???????號(hào)：
一、對(duì)于結(jié)算代理人為境外機(jī)構(gòu)投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)，結(jié)售匯綜合頭寸管理有什么具體規(guī)定？
答：對(duì)于結(jié)算代理人為境外機(jī)構(gòu)投資者或其他客戶辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)，結(jié)售匯綜合頭寸在外匯管理規(guī)定上沒有差異，根據(jù)《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（匯發(fā)〔2014〕53號(hào)）規(guī)定，遠(yuǎn)期、期權(quán)以及近端或遠(yuǎn)端僅一次交換本金的掉期交易形成的外匯敞口，納入結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)一管理。
二、境外機(jī)構(gòu)投資者在外匯衍生品交易中產(chǎn)生的相關(guān)損益如何處理？
答：境外機(jī)構(gòu)投資者開展債券投資項(xiàng)下外匯衍生品交易時(shí)，可能因反向平倉、差額結(jié)算和期權(quán)費(fèi)產(chǎn)生人民幣損益，相關(guān)資金收付納入其人民幣專用存款賬戶的收支范圍。境外機(jī)構(gòu)投資者可以將其專用外匯賬戶中的外匯資金結(jié)匯劃入人民幣專用存款賬戶用于支付。
三、結(jié)算代理人為境外機(jī)構(gòu)投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)，是否需要繳納外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金？
答：根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)〔2015〕273號(hào)）和《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀辦發(fā)〔2015〕203號(hào)），金融機(jī)構(gòu)為客戶辦理遠(yuǎn)期、期權(quán)、近端不交換本金/遠(yuǎn)端交換本金的掉期等形成客戶遠(yuǎn)期購匯行為的人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)，應(yīng)向人民銀行繳納外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。結(jié)算代理人為境外機(jī)構(gòu)投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)，屬于代客業(yè)務(wù)，因此同樣需要執(zhí)行上述規(guī)定。
四、投資銀行間債券市場(chǎng)的境外人民幣清算行和參加行是否適用《國(guó)家外匯管理局關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)境外機(jī)構(gòu)投資者外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》？
答：對(duì)于投資銀行間債券市場(chǎng)的境外人民幣清算行，可以直接在銀行間外匯市場(chǎng)開展外匯衍生品交易對(duì)沖債券投資項(xiàng)下的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，不適用《國(guó)家外匯管理局關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)境外機(jī)構(gòu)投資者外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》。投資銀行間債券市場(chǎng)的境外人民幣參加行對(duì)沖債券投資項(xiàng)下外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，適用《國(guó)家外匯管理局關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)境外機(jī)構(gòu)投資者外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》。
