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- 索??引??號：
- K0807494-X-2024-0245
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- 分???????類：
- 其他??外匯市場與人民幣匯率??各類社會公眾
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局大連市分局
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- 發布日期：
- 2024-11-20
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- 名???????稱：
- 外匯衍生產品運用案例（15）
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- 文???????號：
外匯衍生產品運用案例（15）
利用差額交割遠期交易管理代理進口的匯率風險
某企業通過代理公司辦理貨物進口。代理公司與境外出口商簽訂以美元計價結算的采購合同，與該企業簽訂以人民幣結算的采購合同，按照對外付款日的人民幣對美元匯率折算。該企業雖然不需要購付匯，但實際上面臨未來匯率波動導致的人民幣支付金額的不確定性。
針對沒有實際外匯收支的外匯風險敞口，該企業可以在銀行敘做差額交割遠期購匯交易，合約金額等于采購合同的美元金額，提前確定未來的人民幣支付金額。
小結：與本案例類似，企業進口簽訂以外幣計價、人民幣結算的合同，若折算匯率不確定，同樣存在沒有實際外匯收支的外匯風險敞口。利用外匯衍生產品管理匯率風險的前提是，存在真實、合規的基礎交易并產生相應的外匯風險敞口。
