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- 索??引??號：
- K0807494-X-2024-0243
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- 分???????類：
- 其他??外匯市場與人民幣匯率??各類社會公眾
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局大連市分局
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- 發布日期：
- 2024-11-20
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- 名???????稱：
- 外匯衍生產品運用案例（13）
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- 文???????號：
外匯衍生產品運用案例（13）
利用期權交易管理項目投標的或有匯率風險
某企業參加項目投標，中標結果1個月后公布。若中標，該企業需要為項目籌集一筆美元資金，計劃采用購匯方式，因此面臨由是否中標決定的或有匯率風險。
針對不確定的外匯風險敞口，該企業可以在銀行買入與中標結果公布日匹配的外匯看漲期權。到期時，如項目未中標，期權視價格條件放棄行權或行權采用差額交割；如項目中標，期權視價格條件，若行權則采用全額交割以提前約定的價格購匯，若放棄行權則按照到期時的市場價格購匯。
小結：外匯風險敞口可能是確定的，也可能存在不確定性，但只要作為交易基礎的對外貿易和投融資活動真實、合規，就可以利用外匯衍生產品管理匯率風險。
