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- 索??引??號：
- K0807494-X-2024-0241
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- 分???????類：
- 其他??外匯市場與人民幣匯率??各類社會公眾
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局大連市分局
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- 發布日期：
- 2024-11-20
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- 名???????稱：
- 外匯衍生產品運用案例（11）
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- 文???????號：
外匯衍生產品運用案例（11）
利用展期交易管理外債借新還舊的匯率風險
某企業從境外銀行借入一筆6個月的外匯貸款，為鎖定匯率風險，在境內銀行敘做了相應期限的近結遠購的外匯掉期交易。外匯貸款到期前，該企業新借一筆6個月的等額外匯貸款，用于償還原有貸款，但原外匯掉期交易已不能覆蓋貸款借新還舊后的匯率風險。
針對外匯風險敞口的變化，該企業可以向境內銀行申請將原外匯掉期交易的遠端購匯辦理展期，適應貸款借新還舊后的匯率風險管理需要。
小結：形成外匯風險敞口的基礎交易雖然發生名義上的變化，但實質上只要具有連續性和一致性，可以利用外匯衍生產品的展期交易對變化后的外匯風險敞口進行管理。
