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- 索??引??號：
- K0807494-X-2024-0239
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- 分???????類：
- 其他??外匯市場與人民幣匯率??各類社會公眾
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局大連市分局
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- 發(fā)布日期：
- 2024-11-12
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- 名???????稱：
- 外匯衍生產(chǎn)品運(yùn)用案例（8）
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- 文???????號：
外匯衍生產(chǎn)品運(yùn)用案例（8）
利用平倉交易管理出口收匯金額變化的匯率風(fēng)險(xiǎn)
某出口企業(yè)與國外進(jìn)口商簽訂3個月的出口訂單并以外幣結(jié)算，針對未來出口收匯的匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)在銀行敘做了相應(yīng)的遠(yuǎn)期結(jié)匯交易。1個月后，國外進(jìn)口商因故取消部分訂單，導(dǎo)致原有的遠(yuǎn)期交易額超過實(shí)際外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模，無法完全履約交割。
針對規(guī)模變化的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，該企業(yè)可以向銀行申請將原有的遠(yuǎn)期合約辦理對應(yīng)金額的平倉交易，剩余金額的遠(yuǎn)期合約根據(jù)出口訂單情況持有到期履約。
小結(jié)：對外貿(mào)易和投融資活動中產(chǎn)生的具有真實(shí)、合規(guī)交易基礎(chǔ)的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，利用外匯衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行套保后，若外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口發(fā)生變化導(dǎo)致無法全部或部分履約，可以根據(jù)實(shí)際情況辦理平倉交易，外匯管理政策對于平倉次數(shù)沒有限制。
