-
- 索??引??號：
- K0807494-X-2024-0232
-
- 分???????類：
- 新聞報道??外匯市場與人民幣匯率??各類社會公眾
-
- 來???????源：
- 國家外匯管理局大連市分局
-
- 發布日期：
- 2024-11-04
-
- 名???????稱：
- 外匯衍生產品運用案例（7）
-
- 文???????號：
外匯衍生產品運用案例（7）
利用遠期的期限分層滾動管理多期限匯率風險
某企業的出口業務直接面對境外零售終端，有持續的外幣現金流月度收入，產生相應的外匯風險敞口。該企業希望在年初將全年外匯風險總敞口按照一定比例進行集中套保，但各月外幣銷售收入難以準確預測。
對此，該企業可以在銀行敘做一筆平均價格遠期結匯交易或多筆遠期結匯交易，對各月的外幣銷售收入分配不同的套保比例，越近端期限因預測準確性越高，可相應地增加套保比例，通過期限分層滾動實現各期限套保。
小結：利用外匯衍生產品交易管理匯率風險，可以根據外匯風險敞口的實際情況，靈活采用靜態對沖、分層滾動和滾動對沖等套保方式。
